Las recesiones son algo más que una economía en desaceleración, un mercado de valores volátil y una mala racha de datos. Detrás de las cifras y la jerga hay personas reales y medios de vida reales en juego.
Piensa en la economía como un ecosistema. Cada decisión tomada por una empresa, una institución financiera o una persona tiene un efecto dominó en todo el sistema financiero. Los inversores temerosos de la recesión hacen que los mercados sean volátiles; eso, a su vez, limita el acceso de las empresas que cotizan en bolsa a la liquidez. La disminución de los consumidores que salen a comprar pesa sobre las ventas de las empresas, obligándolas a recortar costos para llegar a fin de mes. La falta de empleo puede exacerbar aún más el ajuste del cinturón entre los consumidores, perpetuando aún más el desempleo.
Saber qué es lo primero es como jugar al huevo o a la gallina, pero, para los estadounidenses cotidianos, a menudo es más importante el efecto que la causa.
Los economistas de una encuesta de Bankrate dijeron que hay un 65 por ciento de probabilidades de una recesión en los próximos 12 a 18 meses. Pero que no cunda el pánico: no todas las recesiones son tan graves como la pandemia de coronavirus o la Gran Recesión anterior. Sin embargo, entender cómo te afectan las recesiones puede ayudarte a elaborar un mejor plan financiero cuando una recesión inevitablemente llegue.
Esto es lo que significa una recesión para tu cartera y las principales formas en las que puede hacer que tu vida sea diferente.
1. Las recesiones pueden llevar a la pérdida de empleo y el tiempo que estés sin trabajo depende de la gravedad de la recesión.
Las recesiones son las que más perturban el mercado laboral.
“Si nos fijamos en los ejemplos de recesiones en la historia reciente de Estados Unidos, tienen algunas cosas en común y algunos factores que las diferencian”, dijo Mark Hamrick, analista económico sénior de Bankrate. “Lo que tienen en común es que la desaceleración de la economía pone en cierto riesgo las finanzas personales de los estadounidenses y es realmente perjudicial para algunos”.
Las empresas suelen entrar en modo de supervivencia en medio de una recesión. Ante la desaceleración de la economía, es posible que abandonen su mentalidad de expansión y busquen formas de recortar costos. Pueden retrasar las inversiones o dejar de lado nuevos proyectos que parecían inteligentes cuando la economía seguía creciendo. En el peor de los casos, pueden recortar departamentos o despedir trabajadores, e incluso cerrar.
A lo largo de todas las recesiones, el desempleo ha aumentado. Su magnitud depende de la naturaleza de la recesión. Durante la pandemia de coronavirus, el desempleo se disparó hasta el 14.7 por ciento, el más alto desde la Gran Depresión.
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Los estadounidenses no dejan de sentir el efecto de una recesión después de haber perdido su empleo. El tiempo que tarden en encontrar un nuevo empleo depende del estado del sistema financiero, del sector en el que trabajen y de cuántas empresas estén en una situación financiera lo suficientemente sólida como para capear una recesión.
En un momento de la Gran Recesión, por ejemplo, el 45 por ciento de los desempleados llevaban más de seis meses en el paro, un nivel que ni siquiera la pandemia de coronavirus pudo eclipsar.
Los estadounidenses también pueden estar subempleados, trabajando en empleos temporales o con menos horas de las que preferirían; otros pueden aceptar un trabajo fuera de su campo solo para llegar a fin de mes. El número de estadounidenses que aceptan un trabajo de medio tiempo por las llamadas “razones económicas” ha aumentado a lo largo de todas las recesiones en los registros que se remontan a la década de 1950.
2. Las recesiones suelen reducir sus perspectivas de empleo y disminuir tu seguridad laboral.
Las recesiones afectan incluso a los que tienen la suerte de seguir trabajando. Si los trabajadores son testigos de cómo su empleador recorta proyectos o conocen a compañeros que han perdido un puesto de trabajo, a menudo acaban temiendo por sus ingresos y estresados por demostrar su valor.
Estos temores suelen culminar en una menor proporción de trabajadores que cambian de trabajo o abandonan sus puestos, lo que durante mucho tiempo se ha considerado un signo de confianza económica. El porcentaje de trabajadores que abandonan sus puestos de trabajo ha caído en picado durante cada una de las tres últimas recesiones desde que el Departamento de Trabajo (DOL) comenzó a hacer un seguimiento de esta medida a finales de la década de 2000.
Los trabajadores que encontraron un nuevo empleo mejor pagado durante el año pasado sienten más aprensión por su seguridad laboral, de acuerdo con una encuesta reciente de Bankrate.
“Si estás en una recesión y escuchas todas estas noticias acerca de despidos o empresas que ralentizan la contratación, entonces puedes estar un poco más indeciso a la hora de decidirte a cambiar o aceptar ese nuevo trabajo”, dijo AnnElizabeth Konkel, economista de Indeed Hiring Lab. “Un temor cuando circulan las noticias de despidos es el de que, si aceptas un nuevo trabajo dos semanas después, ¿vas a ser el primero en ser despedido?”.
Ya sea por el menor apetito de contratación o por el menor número de empresas, las ofertas de empleo también caen en picado en una recesión y suelen tardar años en recuperarse. Luego de la Gran Recesión, por ejemplo, pasaron cinco años antes de que las ofertas de empleo de las empresas alcanzaran el nivel anterior a la recesión. Los estadounidenses, a su vez, pueden sentir que tienen menos perspectivas de trabajo ahí fuera, otro factor que los mantiene en la misma posición.
En el mercado laboral actual, las ofertas de empleo siguen estando cerca de niveles récord, lo que hace que los economistas rechacen la idea de que la economía estadounidense esté actualmente en recesión, a pesar de que se haya contraído durante dos trimestres consecutivos. Los empleadores tienen alrededor de 10.7 millones de puestos vacantes, con una proporción de trabajadores desempleados en relación con las vacantes de empleo de poco menos de dos a uno.
3. Los trabajadores tienen menos poder de negociación, lo que significa menores aumentos y menos flexibilidad.
Un menor número de puestos de trabajo suele implicar un cambio en la dinámica del poder de los trabajadores. Las empresas pueden no tener prisa por sustituir a las personas que se han marchado, mientras que el hecho de que haya menos personas que renuncien puede significar que haya menos empresas con poca mano de obra. También es posible que ofrezcan menos aumentos de sueldo, si es que tienen los medios para hacerlo.
Los acuerdos de trabajo flexibles provocados por la pandemia —como el trabajo a distancia o los horarios alternativos— podrían incluso empezar a desaparecer, dijo Konkel.
“Las recesiones ciertamente reducen la influencia de los trabajadores para pedir más a los empleadores: un salario más alto, algún tipo de beneficio no monetario, una semana extra de vacaciones, un plan de jubilación e incluso el lugar de trabajo”, dijo. “Los trabajadores pierden esa ventaja por la idea ‘Si perdiera este trabajo, ¿a dónde iría si no?'”.
4. Las instituciones financieras podrían ser más estrictas a la hora de prestar dinero.
Las instituciones financieras suelen ser más estrictas a la hora de prestar dinero, ya sea para reducir costos o para evitar el riesgo final de que un individuo o una empresa no puedan devolverlo.
Chase, Wells Fargo y Citi, por ejemplo, dejaron de aceptar solicitudes de nuevas líneas de crédito con garantía hipotecaria durante la pandemia de coronavirus, apretándose el cinturón del mismo modo que lo haría un consumidor durante una recesión. Las compañías de tarjetas de crédito, por su parte, redujeron los límites de las tarjetas de crédito para algunos titulares.
Estas decisiones pueden dificultar la búsqueda de financiación para las empresas y los consumidores.
5. La acumulación de riqueza se ralentiza y a algunos les toca ponerse al día.
Los estadounidenses pueden sentir las recesiones en sus cuentas de jubilación, ya que los mercados agitados suelen pesar sobre sus inversiones. Incluso pueden empezar a sentir ese impacto mucho antes de que la recesión haya comenzado oficialmente.
Durante una recesión, el mercado de valores puede entrar en lo que se denomina un “mercado bajista”, definido como un periodo en el que las acciones pierden al menos el 20 por ciento de su valor. Esto puede tener un impacto a corto plazo en las valoraciones, ya que el mercado bajista medio de S&P 500 desde 1929 se traduce en un descenso de aproximadamente el 37 por ciento, de acuerdo con un análisis de Bankrate de los datos de Yardeni Research.
Los trabajadores que se licencian y tratan de encontrar su primer empleo durante una recesión también pueden verse afectados. Cuando los trabajadores son contratados durante una recesión, es probable que acepten un salario inferior al que tendrían si hubieran encontrado el trabajo en una economía fuerte, de acuerdo con un análisis de DOL. Esos trabajadores suelen jugar a ponerse al día durante al menos 10 años.
“El principal ejemplo es el de los millennials que se graduaron durante la Gran Recesión”, dijo Konkel. “A lo largo de su vida, eso puede suponer una tremenda suma de dinero que han perdido”.
Conclusión
Con los trabajadores marginados y las empresas que probablemente no produzcan tanto como podrían, las recesiones se consideran improductivas y a menudo destructivas. En pocas palabras, las recesiones dejan recursos desperdiciados y se tarda un tiempo en volver a ponerlos en marcha.
Cada persona tiene una experiencia de recesión diferente, en parte dependiendo de su residencia y su trabajo. Algunos puestos pueden ser cíclicos. Las aerolíneas y la industria automovilística, por ejemplo, pueden verse perjudicadas en una recesión, porque menos personas pueden permitirse viajar o hacer una compra importante. La demanda de otros puestos de trabajo, como la industria de la salud, persiste con o sin una recesión.
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Los individuos que pueden permitirse crear un fondo de emergencia, por su parte, probablemente no se sentirán tan estresados como los que tienen ingresos más bajos, que vivían al día y se esforzaban por ahorrar dinero.
Las desigualdades de larga duración hacen que las recesiones sean aún más difíciles para los grupos históricamente desfavorecidos. Las tasas de desempleo de los trabajadores afroamericanos y blancos, por ejemplo, se comportan de forma similar durante las recesiones, pero los estadounidenses blancos suelen ser llamados a trabajar el doble de rápido.
“Cuando pensamos en la economía, hablamos de ella como si fuera una sola cosa. No lo es”, dijo Peters, de la Universidad de Maryville. “La experiencia de cada individuo con una recesión —en caso de que estemos en una— se va a sentir diferente, porque va a depender de su situación”.